j9九游會登錄入口首頁股名稱相關(guān)漲跌幅英力股份研報資金流19.97%思泉新材研報資金流14.37%雷神科技研報資金流10.91%福日電子研報資金流10.01%點(diǎn)擊查看全部

　　入名稱相關(guān)凈流入(萬)福日電子研報資金流16207.02春秋電子研報資金流6487.26光弘科技研報資金流6395.33英力股份研報資金流4720.03點(diǎn)擊查看全部

　　AI終端加速落地，消費(fèi)電子進(jìn)入新一輪創(chuàng)新周期。2024年第一季度，在經(jīng)歷了兩年左右的低迷時期后，消費(fèi)電子領(lǐng)域恢復(fù)增長。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，24Q1全球智能手機(jī)/PC/平板市場分別實(shí)現(xiàn)10%/3%/1%的增長。在觸底回升的背后，除了供應(yīng)鏈的修復(fù)以外，由AI重啟的硬件創(chuàng)新周期是開啟新一輪換機(jī)需求的核心推手。近期，國內(nèi)外巨頭紛紛加注AI Phone和AI PC的硬件研發(fā)和產(chǎn)品落地，在模型、芯片j9九游會登錄入口首頁、操作系統(tǒng)、軟件應(yīng)用等各方面，智能終端新形態(tài)正逐步成型。AI PC方面，聯(lián)想于4月首次發(fā)布了中國用戶可購買的、搭載個模型及智能體的系列AI PC產(chǎn)品。AI手機(jī)方面，蘋果于近期宣布iOS18將推出一系列基于人工智能的全新功能，進(jìn)一步強(qiáng)化了AI和設(shè)備生態(tài)系統(tǒng)的集成。雖然當(dāng)前大模型仍以云端算力調(diào)用為主，但在產(chǎn)業(yè)鏈的共同推動下，算力芯片的單位成本正不斷“通縮”、異構(gòu)性能不斷提升、處理器加速迭代，未來算力下沉到端側(cè)將成為必由之路。IDC預(yù)測，2026年中國市場近50%的終端設(shè)備處理器將帶有AI技術(shù)。隨著硬件終端的逐步成熟，端側(cè)AI將驅(qū)動消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入新一輪創(chuàng)新增長。

　　消費(fèi)電子終端形態(tài)亟待創(chuàng)新驅(qū)動，XR開啟全新篇章。消費(fèi)電子產(chǎn)品的迭代多圍繞著提升用戶交互體驗(yàn)和提供便捷功能進(jìn)行，而XR憑借其在空間計算、五感交互、生成式AI等方面的技術(shù)演進(jìn)，將帶來性的創(chuàng)新升級，同樣引領(lǐng)著本輪消費(fèi)電子創(chuàng)新周期的開啟。作為XR發(fā)展史上的里程碑式成果，蘋果Vision Pro在硬件（芯片、光學(xué)、顯示、交互等）、內(nèi)容生態(tài)、應(yīng)用場景等方面進(jìn)行了全面升級。Vision Pro的量產(chǎn)不僅為產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)硬件廠商帶來了機(jī)會，也加速構(gòu)建著XR產(chǎn)業(yè)的生態(tài)閉環(huán)，為XR產(chǎn)業(yè)鏈乃至消費(fèi)電子市場打開了更大想象空間。

　　折疊屏手機(jī)或成消費(fèi)者換機(jī)新趨勢。智能手機(jī)所承載的功能日趨多元和復(fù)雜，逐漸觸及直板屏可滿足的需求邊界。而折疊屏手機(jī)在大屏文件閱讀、分屏多任務(wù)處理等場景中具備顯著優(yōu)勢，有望被越來越多消費(fèi)者青睞。近年來，折疊屏手機(jī)快速迭代出新j9九游會登錄入口首頁j9九游會登錄入口首頁，產(chǎn)品不斷輕薄化，且價格持續(xù)下探，從而其銷售額逐步走強(qiáng)，成為智能手機(jī)市場中一顆冉冉升起的新星。其中，屏幕與鉸鏈作為折疊屏終端性能提升的關(guān)鍵差異化部件，均有望伴隨著折疊屏的銷量增長而充分受益。隨著折疊屏手機(jī)硬件基座逐步夯實(shí)，其用戶體驗(yàn)也將持續(xù)優(yōu)化，有望成為消費(fèi)電子領(lǐng)域的又一全新增長極。

　　投資建議：AI應(yīng)用終端方向，建議關(guān)注華勤技術(shù)、福蓉科技、勝宏科技、飛榮達(dá)、通富微電、龍芯中科、TCL科技、京東方、偉時電子、龍騰光電、春秋電子、宇環(huán)數(shù)控、英力股份、珠海冠宇、思泉新材、聞泰科技、全志科技、水晶光電、領(lǐng)益智造、匯創(chuàng)達(dá)、廣信材料等。XR方面，建議關(guān)注立訊精密、歌爾股份、長盈精密、華興源創(chuàng)、騰景科技、紫建電子、領(lǐng)益智造、三利譜、斯迪克、水晶光電、京東方A、清越科技、偉時電子j9九游會登錄入口首頁、兆威機(jī)電、精測電子j9九游會登錄入口首頁、中石科技等。折疊屏方面，蓋板方向，建議關(guān)注凱盛科技、長信科技、瑞華泰等；整機(jī)結(jié)構(gòu)件方向，建議關(guān)注福蓉科技、東睦股份、精研科技、統(tǒng)聯(lián)精密、金太陽、宇環(huán)數(shù)控等。

　　風(fēng)險提示：技術(shù)發(fā)展及落地不及預(yù)期；下游終端出貨不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期；市場競爭加劇風(fēng)險；地緣風(fēng)險；電子行業(yè)景氣復(fù)蘇不及預(yù)期。

　　鄭重聲明：用戶在基金吧/財富號/股吧等社區(qū)發(fā)表的所有信息（包括但不限于文字、視頻、音頻、數(shù)據(jù)及圖表）僅代表個人觀點(diǎn)，與本網(wǎng)站立場無關(guān)，不對您構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)。

　　請勿相信代客理財、免費(fèi)薦股和炒股培訓(xùn)等宣傳內(nèi)容，遠(yuǎn)離非法證券活動。請勿添加發(fā)言用戶的手機(jī)號碼、公眾號、微博、微信及QQ等信息，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙！

　　溫馨提示： 1.根據(jù)《證券法》規(guī)定，禁止編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場；2.用戶在本社區(qū)發(fā)表的所有資料、言論等僅代表個人觀點(diǎn)，與本網(wǎng)站立場無關(guān)，不對您構(gòu)成任何投資建議。用戶應(yīng)基于自己的獨(dú)立判斷，自行決定證券投資并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險?！稏|方財富社區(qū)管理規(guī)定》