j9九游會登錄入口首頁本次業(yè)績說明會通過播放年報(bào)講解視頻、圖片展示等形式對公司發(fā)展情況及2023 年經(jīng)營業(yè)績情況進(jìn)行介紹，同時(shí)公司在業(yè)績說明會上就投資者關(guān)心的問題進(jìn)行了回答，主要問題及回復(fù)情況如下：

　　回復(fù)：您好！惠州則成是公司募投項(xiàng)目智能化模組生產(chǎn)基地建設(shè)的主要實(shí)施主體，項(xiàng)目建設(shè)按照1號廠房及配套宿舍、2號廠房的順序進(jìn)行。目前1號廠房部分產(chǎn)線日封頂，正在完成內(nèi)裝階段。

　　回復(fù)：您好！公司業(yè)務(wù)主要由全資子公司廣東則成承接。廣東則成 2023年主營收入8,290.33萬元，但訂單數(shù)量尚未飽和，產(chǎn)能還處于爬坡階段，且公司在2023年著重加強(qiáng)對廣東則成的運(yùn)營管理，通過采取涵蓋信息化建設(shè)、人力資源體系整合、先進(jìn)設(shè)備導(dǎo)入等多方面的措施和管理策略，確保廣東則成經(jīng)營的系統(tǒng)化、規(guī)范化，提升經(jīng)營管理能力，持續(xù)提高廣東則成的運(yùn)營能力。另外，廣東則成為線 年廣東則成使用自研 Fine PitchSubtractive 細(xì)間距減除法（“FIPIS 技術(shù)”），應(yīng)用于高精密線路板生產(chǎn)，目前已具備線μm 的樣品制造能力。同時(shí)展開用于高精密線路板制造的改良型 RCC（樹脂涂布銅皮）材料的研究、以及 TWS 耳機(jī)的 HDI 任意階互聯(lián)線路板產(chǎn)品研究等項(xiàng)目。未來，隨著工廠逐步完善，新項(xiàng)目落地投產(chǎn)，廣東則成產(chǎn)能得以進(jìn)一步釋放，生產(chǎn)成本將逐步下降，從而盡快實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目標(biāo)。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！RCC 材料近年來受業(yè)界廣泛關(guān)注，它可替代傳統(tǒng)材料，降低激光鐳射鉆孔難度，解決壓合加工時(shí)間過長的問題，實(shí)現(xiàn)任意階、高精度高密度細(xì)密線路的工藝水平和技術(shù)能力?？蓾M足需要高速傳輸、需要更輕薄線路板等應(yīng)用場景，也可以提高良品率，市場前景廣闊。公司在改良型 RCC 材料方面已有多年研發(fā)投入，在材料和工藝方面都有一定技術(shù)儲備，具備競爭優(yōu)勢。2023 年，公司調(diào)整研發(fā)投入結(jié)構(gòu)，相對增加了在改良型 RCC 材料相關(guān)項(xiàng)目上的投入，這是因應(yīng)市場需求和公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要的舉措。后續(xù)在這方面有相關(guān)進(jìn)展，公司將及時(shí)予以披露。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！目前公司光模塊PCB方面，主要通過800G和1.6T光模塊的HDI PCB產(chǎn)品線向潛在客戶進(jìn)行推廣，部分客戶正處于樣品驗(yàn)證階段，后續(xù)進(jìn)展請留意公司公告。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！二級市場股票價(jià)格受宏觀環(huán)境、市場資金、信心情緒等多重因素影響，尤其去年下半年以來，A 股整體波動加劇，很多上市公司的股票價(jià)格背離其基本面，無法反映企業(yè)的投資價(jià)值。也不例外。作為公司管理層，我們一方面抓住一切有利時(shí)機(jī)開展生產(chǎn)經(jīng)營，創(chuàng)造業(yè)績，同時(shí)通過分紅、回購等方式來不斷提升公司內(nèi)在價(jià)值。另一方面，在價(jià)值創(chuàng)造的同時(shí)，我們也會加強(qiáng)價(jià)值傳遞工作，全面展現(xiàn)公司的真實(shí)情況，減少信息差和認(rèn)知差，幫助更多投資者客觀、理性地看待公司的投資價(jià)值。我們認(rèn)為，股票價(jià)格終將回歸企業(yè)價(jià)值，尤其是新“國九條”的導(dǎo)向下，大浪淘沙，真正有價(jià)值的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將會受到更多資金的青睞。我們對公司的發(fā)展前景充滿信心，也對中國資本市場長期、穩(wěn)定的發(fā)展充滿信心。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司會持續(xù)關(guān)注資本市場的政策和動態(tài)，將結(jié)合公司實(shí)際發(fā)展情況綜合考慮是否制定回購計(jì)劃或定向增發(fā)計(jì)劃，如有相關(guān)計(jì)劃，公司將按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。公司對未來發(fā)展充滿信心，將持續(xù)做好經(jīng)營管理工作，穩(wěn)步推進(jìn)高端化發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提升核心競爭力，努力以良好的業(yè)績回報(bào)投資者。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！現(xiàn)階段公司暫無新的長期股權(quán)投資計(jì)劃，后續(xù)公司會持續(xù)關(guān)注資本及產(chǎn)業(yè)市場的政策和動態(tài)，將結(jié)合公司實(shí)際發(fā)展情況綜合考慮，如有相關(guān)計(jì)劃，公司將按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司股東將根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》等相關(guān)法規(guī)依法對其持有的股份辦理限售及解限售，目前暫無具體的減持計(jì)劃，具體請以公司后續(xù)公告為準(zhǔn)。公司將持續(xù)做好經(jīng)營管理工作，增強(qiáng)公司核心競爭力，提升企業(yè)內(nèi)在價(jià)值，努力增強(qiáng)盈利能力，更好地為投資者創(chuàng)造價(jià)值。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司此前發(fā)布了2023年年度權(quán)益分派預(yù)案，除擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元(含稅)外，還擬以股票發(fā)行溢價(jià)所形成的資本公積向全體股東以每10股轉(zhuǎn)增4股。目前公司總股本7,059萬股，在北交所公司中并不突出，此次轉(zhuǎn)增后將新增2,824萬股，總股本達(dá)到9,883萬股j9九游會登錄入口首頁。轉(zhuǎn)增股本也體現(xiàn)了公司管理層對公司長期發(fā)展的信心。分紅方案是綜合考慮上年度利潤、公司發(fā)展階段、未來的資金需求等因素制定的，既能使投資者獲得合理的投資回報(bào)，同時(shí)兼顧公司業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，有利于公司的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司主要原材料從外部供應(yīng)商處采購。報(bào)告期內(nèi)，公司的原材料供應(yīng)穩(wěn)定，能夠充分滿足日常生產(chǎn)需要，但若未來原材料的價(jià)格受到宏觀經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易摩擦等因素的影響而產(chǎn)生大幅波動，將會對公司的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

　　同時(shí)公司開發(fā)新客戶，會增加新的原材料供應(yīng)商，可能會在議價(jià)能力方面產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對潛在的風(fēng)險(xiǎn)，公司不斷優(yōu)化原材料采購的短期和長期處理策略，將經(jīng)營實(shí)踐與市場環(huán)境情況分析相結(jié)合，確保公司原材料備貨的多供應(yīng)商選擇策略和合理庫存策略，持續(xù)加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理能力，減小原材料價(jià)格波動給公司經(jīng)營造成的影響。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　問題 11：則成電子在 2023 年的前五大客戶和供應(yīng)商是否有變化，這些變化對公司的供應(yīng)鏈管理有何影響？

　　回復(fù)：您好！公司主營業(yè)務(wù)穩(wěn)健，其中外銷業(yè)務(wù)占比較大，2023 年度前五大客戶中外銷客戶未發(fā)生變化，內(nèi)銷客戶受相關(guān)行業(yè)環(huán)境影響，消費(fèi)電子類客戶占比增加；前五大供應(yīng)商方面基本沒有太大變化。目前這些變化對公司的供應(yīng)鏈管理無重大影響。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　問題 12：公司大客戶集中度高，前五大客戶占比就達(dá)到了 91.91%，雖然略微有下降，第一大客戶的依賴還是非常明顯，請問未來對客戶集中度的降低還有進(jìn)一步的舉措嗎？

　　回復(fù)：您好！FCT 是公司最大的單一客戶和重要的供應(yīng)商，公司于 2005 年開始與FCT合作，至今不間斷戰(zhàn)略合作19年，長期保持為FCT的第一大戰(zhàn)略性合作商，雙方合作發(fā)展，實(shí)現(xiàn)共贏。FCT的優(yōu)勢是它與海外市場終端客戶關(guān)系緊密，包括美敦力(Medtronic)、博士(Bose)、戴爾(Dell)等全球知名客戶，有助于公司鎖定終端客戶的需求，快速實(shí)現(xiàn)與頭部客戶的深度綁定。終端客戶的采購主要是看技術(shù)實(shí)力和服務(wù)能力，一般來說，產(chǎn)品認(rèn)證時(shí)間較長，難度大，公司一旦通過認(rèn)證進(jìn)入終端品牌商供應(yīng)鏈后，短期內(nèi)不會輕易更換。因此 FCT 與公司的合作并非是簡單委托加工模式，也不構(gòu)成傳統(tǒng)意義上的單一客戶依賴。當(dāng)然，若FCT 受全球宏觀經(jīng)濟(jì)變化、貿(mào)易摩擦等因素影響導(dǎo)致與公司的業(yè)務(wù)合作發(fā)生不利變化，或若未來公司技術(shù)更新?lián)Q代較慢，技術(shù)實(shí)力和生產(chǎn)制造能力未跟上行業(yè)發(fā)展水平，可能導(dǎo)致公司與 FCT 合作時(shí)獨(dú)立性下降，議價(jià)能力下降，對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。為此，近年來公司一方面將堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動，不斷增強(qiáng)技術(shù)實(shí)力，鞏固和提升生產(chǎn)制造能力，另一方面，隨著公司主營業(yè)務(wù)的逐年擴(kuò)大和產(chǎn)能的提升，公司也將逐步拓展客戶渠道，加大市場開拓力度。相信憑借公司產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢及完善的售后服務(wù)體系，新的客戶渠道會不斷完善，避免單一客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司一直奉行客戶至上的理念。為了達(dá)到國際客戶嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量和管理要求，公司在質(zhì)量控制、環(huán)境保護(hù)、社會責(zé)任等方面，十分重視建立制度與通過相關(guān)體系認(rèn)證，致力于成為以規(guī)范化、國際化運(yùn)營管理為發(fā)展依托，以規(guī)?；?、集約化為競爭形態(tài)的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。同時(shí)公司將建立與之匹配的市場營銷和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，尤其是在創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，將加大核心技術(shù)人才的引進(jìn)，以提供更高效的定制化服務(wù)，從而更好的了解客戶需求，增強(qiáng)客戶粘性。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司將主要業(yè)務(wù)開拓的重點(diǎn)放在產(chǎn)品附加值高、對供應(yīng)商技術(shù)能力要求高的重點(diǎn)客戶上，如醫(yī)療電子、通信類電子、高端消費(fèi)類電子和汽車電子上。同時(shí)隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大以及終端電子產(chǎn)品市場環(huán)境的快速變化，公司將建立與之匹配的市場營銷和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，尤其是在創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，將加大核心技術(shù)人才的引進(jìn)，以提供更高效的定制化服務(wù)，從而更好的了解客戶需求，增強(qiáng)客戶粘性，持續(xù)提升企業(yè)的核心競爭力。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.06億元，同比下降6.93%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2,655萬元，同比下降5.35%。營收下降主要是受市場復(fù)蘇速度不達(dá)預(yù)期影響，且市場需求增長從下游傳導(dǎo)到上游尚需時(shí)間，導(dǎo)致公司類產(chǎn)品收入略低于去年同期，以及公司部分老客戶產(chǎn)品迭代，舊的產(chǎn)品銷售量逐步減少，新產(chǎn)品尚處于驗(yàn)證和小批量試產(chǎn)階段，從而對公司生物識別類、交通工具類產(chǎn)品收入造成影響。受產(chǎn)品銷售收入下降影響，公司銷售毛利額同比減少，是凈利潤下降的主要原因j9九游會登錄入口首頁。電子元器件是支撐信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，中長期看產(chǎn)業(yè)仍將保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。短期看，隨著國家鼓勵消費(fèi)品以舊換新等措施的落地，電子消費(fèi)復(fù)蘇將較為明顯，公司一系列新產(chǎn)品也將漸次批量投產(chǎn)。公司對自身發(fā)展充滿信心，將堅(jiān)持走定制化、高附加值的差異化路線，努力做好主營業(yè)務(wù)發(fā)展，爭取提升業(yè)績，以回報(bào)投資者。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！事實(shí)上，拉長到近三年來看，公司毛利率在連續(xù)提升，公司2021年毛利率為24.79%，2022年為26.53%，2023年為 27.50%，并在同行業(yè)中保持較高水平，這是公司堅(jiān)持走定制化、小批量、高附加值差異化路線的效果。

　　公司一直以來以技術(shù)為驅(qū)動，針對不同客戶的差異化需求，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工藝研發(fā)開始嵌入客戶需求，將技術(shù)引導(dǎo)、方案設(shè)計(jì)、工藝制程驗(yàn)證以及最終產(chǎn)品制造的全流程服務(wù)引入客戶，最終為客戶提供能滿足其需求的設(shè)計(jì)方案和產(chǎn)品，并持續(xù)提供技術(shù)迭代服務(wù)，且公司客戶多為境外知名客戶或高端客戶，這也使公司能獲得相對較高的毛利率。未來公司仍然堅(jiān)持高度定制化、小批量、高附加值產(chǎn)品的客戶開拓，堅(jiān)持客戶定位策略。同時(shí)公司加大研發(fā)投入，提升公司的核心技術(shù)水平和專業(yè)技術(shù)壁壘，提高公司整體毛利率。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！2023年公司研發(fā)費(fèi)用為1,751萬元，占營業(yè)收入5.73%，占營業(yè)收入比重相比上一年減少0.98%。主要原因是，一方面公司及其全資子公司廣東則成上一年度的一些研發(fā)投入較大的項(xiàng)目已完結(jié)；另一方面，公司研發(fā)戰(zhàn)略適當(dāng)進(jìn)行了一定調(diào)整，在血糖檢測數(shù)據(jù)存儲模塊、工業(yè)打印機(jī)打印頭彩色清晰度控制模塊j9九游會登錄入口首頁、CCS電池系統(tǒng)數(shù)據(jù)總線 FPC 模塊、載板細(xì)密線路補(bǔ)償、LCP高溫材料壓合技術(shù)、用于線路板的 RCC 增層材料等重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目增加了研發(fā)投入。公司一直以來始終以技術(shù)為核心驅(qū)動力，重視自主研發(fā)創(chuàng)新，注重對研發(fā)隊(duì)伍的建設(shè)及投入。2023年末研發(fā)人員占員工總量的比例達(dá)到13.45%，公司及子公司獲得專利114 項(xiàng)，其中包括發(fā)明專利17項(xiàng)，實(shí)用新型專利授權(quán)92項(xiàng)，外觀專利5項(xiàng)。2023年，公司入選為第五批國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司2024年第一季度營收為7,514.50萬元，同比增長 13.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤357.86萬元，同比下降39.53%。出現(xiàn)營收增長而利潤下降，并非是銷售遇到問題，因?yàn)楣窘衲暌患径让蕿?7.54%，而去年同期為25.11%，反而是有所上升。增收不增利主要是因?yàn)檠邪l(fā)費(fèi)用和管理費(fèi)用增加所致。其中，研發(fā)費(fèi)用同比上升了50.71%，主要為子公司廣東則成重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目投入增加，以及子公司惠州則成研發(fā)人員增加。管理費(fèi)用同比上升了31.39%，主要為惠州則成投入運(yùn)營，人員及經(jīng)營費(fèi)用增加。因此，整體來看，公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動一切正常。未來隨著市場消費(fèi)環(huán)境整體有明顯好轉(zhuǎn)，公司將積極把握市場機(jī)會，發(fā)揮自身的優(yōu)勢，拓展市場份額，并采取積極措施優(yōu)化經(jīng)營，力爭為廣大投資者提供更好的回報(bào)。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！公司于2024年4月26日披露2023年年度報(bào)告的同時(shí)j9九游會登錄入口首頁，披露了《2023 年環(huán)境、社會及公司治理（ESG）報(bào)告》，這是公司首份公開披露的 ESG報(bào)告，也是對證監(jiān)會、交易所 2 月份正式發(fā)布的《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》的積極響應(yīng)。報(bào)告分別從“合規(guī)運(yùn)營”j9九游會登錄入口首頁、“專業(yè)高效”、“低碳生產(chǎn)”、“以人為本”等維度，闡述了則成電子在環(huán)境保護(hù)、企業(yè)社會責(zé)任、公司治理等方面的具體舉措。雖然則成電子不屬于強(qiáng)制披露 ESG 的上市公司，但實(shí)際上則成電子一直以來對 ESG 非常重視，且做了大量的工作。則成與國際知名認(rèn)證機(jī)構(gòu) SGS 長期合作，獲頒多項(xiàng)國際管理體系認(rèn)證。其中：公司已經(jīng)連續(xù)十多年通過 IS09001、IS013485、IATF16949 等質(zhì)量管理體系審核；連續(xù)10年獲得ISO14001 環(huán)境體系認(rèn)證；通過 IS014064-1:2018 溫室氣體核查；公司還于2023年11月獲得1S045001:2018 職業(yè)健康安全體系認(rèn)證及 SA8000:2014 社會責(zé)任管理體系認(rèn)證。

　　公司在今年首次編制了這份可持續(xù)報(bào)告，向外界展示多年以來努力的成果。當(dāng)然，其中肯定還有很多不足之處，歡迎廣大投資者對報(bào)告提出寶貴意見，幫助我們提升能力、改善工作。感謝您的關(guān)注，謝謝！

　　回復(fù)：您好！我們注意到，近年來，國家出臺《中國制造 2025》、《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)行動發(fā)展計(jì)劃（2022-2023 年）》、《廣東省人民政府關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)制造強(qiáng)省的意見》、《廣東省數(shù)字經(jīng)濟(jì)促進(jìn)條例》等一系列的法規(guī)政策，以及，今年國家發(fā)布了《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》，通過政策支持、企業(yè)讓利等方式，開展汽車、家電產(chǎn)品等以舊換新，積極培育智能消費(fèi)電子等新型消費(fèi)。這為推動行業(yè)高端化智能化綠色化發(fā)展，為具備較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)實(shí)力且產(chǎn)品符合重點(diǎn)支持領(lǐng)域的民營中小企業(yè)營造了積極的政策環(huán)境，并提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。在此過程中，則成將緊緊抓住政策紅利和市場機(jī)遇，不斷提升市場開拓能力、核心競爭優(yōu)勢和盈利能力，進(jìn)一步助推公司高質(zhì)量發(fā)展。感謝您的關(guān)注，謝謝！