j9九游會登錄入口首頁事件：9月9日蘋果舉行名為“高光時刻”的發(fā)布會，發(fā)布iPhone16系列、AppleWatchSeries10以及AirPods4等。9月10日，華為召開見非凡品牌盛典及鴻蒙智行新品發(fā)布會。推出了全球首款三折疊手機華為MatexT

　　消費電子終端產品持續(xù)升級、亮點頻出：全新的iPhone16系列除了在攝像頭、屏幕、散熱、續(xù)航等方面進一步升級，最大的看點就是芯片全系支持AppleIntelligence，對寫作、語音、文本、圖片等方面的處理將迎來全新體驗，對英語語言的支持將在10月推出，并將在明年推出中文支持。此外蘋果也推出了全新升級的AirPods和AppleWatch，進一步提升使用體驗。華為的發(fā)布會發(fā)布了全世界首款三折疊手機，解決了屏幕和鉸鏈的技術難題，同時實現(xiàn)了屏幕的內折和外折，屏幕表面覆蓋業(yè)內最大的UTG玻璃。華為MateXT是首款搭載十檔可變光圈的折疊屏產品，開啟了折疊屏產品的全新形態(tài)。

　　消費電子板塊估值處于底部：創(chuàng)新始終是科技板塊行情的核心驅動力，AI已經成為智能手機的下一個風口，三折疊是手機形態(tài)的又一次突破，智能手機產業(yè)正迎來新一輪創(chuàng)新升級與更新選代，帶動智能手機銷量回暖。且消費電子板塊經過近三個月的回調后，當前整體市盈率TTM僅有22倍，處于歷史低位新一輪的換機需求有望提振消費電子板塊的盈利和估值水平。

　　新品推動智能手機銷量預期增長：根據TechInsights的數(shù)據，2024年第二季度全球智能手機出貨量同比增長7.6%，達到2.9億部，已經是連續(xù)三個季度保持復蘇趨勢j9九游會登錄入口首頁。根據Counterpoint的數(shù)據，iPhone16系列的面板已于7月開始出貨。新品系列的面板出貨量比2023年6月和7月的iPhone15系列高出20%。24年二季度華為在中國智能手機市場份額為15.4%，同比去年11.3%的市場份額提升了4.1個百分點，出貨量方面則是同比提升44.5%。根據艾瑞咨詢的數(shù)據，2024年預計中國折疊屏手機出貨量達到1070萬臺，到2025年折疊屏手機占高端市場份額達到20%。

　　投資建議：換機需求推動消費電子行業(yè)回暖。建議關注：立訊精密、歌爾股份、領益智造、京東方A、精研科技等。

　　風險提示：消費電子行業(yè)復蘇不及預期的風險；國際貿易摩擦激化的風險；折疊屏出貨量不及預期的風險：AI滲透不及預期的風險。

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　　珀萊雅(603605)事件：珀萊雅發(fā)布《關于第四屆董事會第一次會議決議的公告》。經董事會會議審議，同意選舉創(chuàng)始人侯軍呈先生任公司董事長，侯亞孟先生任公司總經理，金衍華先生任副總經理，王莉女士任副總經理、董事會秘書、財務負責人，王小燕女士任證券事務代表。董事會順利換屆，為下一個周期增長蓄力。24年9月

　　五洲新春(603667)事件描述公司披露2024年半年度報告。上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入17.52億元，同比增長1.01%；歸母凈利潤為7505.54萬元，同比下降9.64%；扣非歸母凈利潤為7173.48萬元，同比增長6.74%。其中，Q2單季實現(xiàn)營業(yè)收入9.79億元，同比增長5.92%，環(huán)比增長2

　　福萊特(601865)事件描述公司發(fā)布2024年半年報，上半年公司實現(xiàn)營收107.0億元，同比+10.5%；實現(xiàn)歸母凈利潤15.0億元，同比+38.1%。其中，Q2實現(xiàn)營收49.7億元，同比+15.2%，環(huán)比-13.2%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.4億元，同比+28.8%j9九游會登錄入口首頁，環(huán)比-2.8%。事件點評光伏玻璃貢

　　恩捷股份(002812)事件描述事件：8月28日，公司發(fā)布2024年半年報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入47.8億元，同比-14.1%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.9億元，同比-79.3%，處于業(yè)績預告的中值附近j9九游會登錄入口首頁，業(yè)績符合預期。事件點評24H1膜類收入同比-16.7%，24Q2出貨約15億平。24H1公司膜類產品收入41

　　炬光科技(688167)投資要點：公司發(fā)布2024年半年報。2024年上半年公司實現(xiàn)營收3.11億元，同比+29.85%，歸母凈利潤-0.28億元，同比-206.71%，扣非后歸母凈利潤-0.32億元，同比-416.26%；2024Q2公司實現(xiàn)營收1.74億元，同比+41.68%，歸母凈利潤-0.1

　　9月13日晚，歌爾股份發(fā)布公告，擬分拆所屬子公司歌爾微電子股份有限公司（以下稱“歌爾微”）至香港聯(lián)交所上市。在國家鼓勵政策頻出的背景下，積極加入赴港上市的科技創(chuàng)新型企業(yè)行列，歌爾微搶抓AI +終端戰(zhàn)略性發(fā)展新機遇，鞏固全球行業(yè)領先地位的意圖十分明顯。擬加入赴港上市企業(yè)隊列MEMS龍頭加速全球化資本市

　　河南省發(fā)展改革委會同有關部門研究起草了《河南省加力支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新實施方案》。

　　受制于財政預算緊張等因素影響，近兩年，信創(chuàng)行業(yè)增速有所放緩，但隨著新一輪財政支持及行業(yè)信創(chuàng)政策催化的到來，信創(chuàng)建設有望進入新一輪加速期j9九游會登錄入口首頁。

　　渠道謹慎備貨禮盒產品，零食企業(yè)間表現(xiàn)仍有分化。8月進入中秋節(jié)禮贈屬性產品的備貨高峰，由于需求偏弱、渠道信心不足，8月堅果禮盒渠道商謹慎備貨。