j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“中國(guó)證 批準(zhǔn)，思特威（上海）電子科技股份有限公 公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）股票 40 行價(jià)為 31.51元/股，募集資金總額為 126 69萬(wàn)元后，實(shí)際募集資金凈額為117,421.82萬(wàn) 20日在上海證券交易所上市。中信建投證 券”）擔(dān)任本次公開(kāi)發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)。 法》，由中信建投證券完成持續(xù)督導(dǎo)工作。 法》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指 交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，中信建投證 、持續(xù)督導(dǎo)工作情況

　　根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，在持續(xù)督導(dǎo)工作開(kāi)始 前，與上市公司或相關(guān)當(dāng)事人簽署持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議， 明確雙方在持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利義務(wù)，并報(bào)上海 證券交易所備案。

　　持續(xù)督導(dǎo)期間，按照有關(guān)規(guī)定對(duì)上市公司違法違 規(guī)事項(xiàng)公開(kāi)發(fā)表聲明的，應(yīng)于披露前向上海證券 交易所報(bào)告，經(jīng)上海證券交易所審核后在指定媒 體上公告。

　　持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司或相關(guān)當(dāng)事人出現(xiàn)違法 違規(guī)、違背承諾等事項(xiàng)的，應(yīng)自發(fā)現(xiàn)或應(yīng)當(dāng)發(fā)現(xiàn) 之日起五個(gè)工作日內(nèi)向上海證券交易所報(bào)告，報(bào) 告內(nèi)容包括上市公司或相關(guān)當(dāng)事人出現(xiàn)違法違 規(guī)、違背承諾等事項(xiàng)的具體情況，保薦機(jī)構(gòu)采取 的督導(dǎo)措施等。

　　督導(dǎo)上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員遵 守法律、法規(guī)、部門規(guī)章和上海證券交易所發(fā)布 的業(yè)務(wù)規(guī)則及其他規(guī)范性文件，并切實(shí)履行其所 做出的各項(xiàng)承諾。

　　督導(dǎo)上市公司建立健全并有效執(zhí)行公司治理制 度，包括但不限于股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)議 事規(guī)則以及董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的行為規(guī) 范等。

　　督導(dǎo)上市公司建立健全并有效執(zhí)行內(nèi)控制度，包 括但不限于財(cái)務(wù)管理制度、會(huì)計(jì)核算制度和內(nèi)部 審計(jì)制度，以及募集資金使用、關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外 擔(dān)保、對(duì)外投資、衍生品交易、對(duì)子公司的控制 等重大經(jīng)營(yíng)決策的程序與規(guī)則等。

　　督導(dǎo)公司建立健全并有效執(zhí)行信息披露制度，審 閱信息披露文件及其他相關(guān)文件并有充分理由確 信上市公司向上海證券交易所提交的文件不存在 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 。

　　對(duì)上市公司的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上 海證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱，對(duì) 存在問(wèn)題的信息披露文件應(yīng)及時(shí)督促上市公司予 以更正或補(bǔ)充，上市公司不予更正或補(bǔ)充的，應(yīng) 及時(shí)向上海證券交易所報(bào)告。 對(duì)上市公司的信息披露文件未進(jìn)行事前審閱的， 應(yīng)在上市公司履行信息披露義務(wù)后五個(gè)交易日 內(nèi)，完成對(duì)有關(guān)文件的審閱工作對(duì)存在問(wèn)題的信 息披露文件應(yīng)及時(shí)督促上市公司更正或補(bǔ)充，上 市公司不予更正或補(bǔ)充的，應(yīng)及時(shí)向上海證券交 易所報(bào)告。

　　關(guān)注上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、 監(jiān)事、高級(jí)管理人員受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰、 上海證券交易所紀(jì)律處分或者被上海證券交易所 出具監(jiān)管關(guān)注函的情況，并督促其完善內(nèi)部控制 制度，采取措施予以糾正。

　　行承諾的情況，上市公司及控股股東、實(shí)際控制 人等未履行承諾事項(xiàng)的，及時(shí)向上海證券交易所 報(bào)告。

　　關(guān)注公共傳媒關(guān)于上市公司的報(bào)道，及時(shí)針對(duì)市 場(chǎng)傳聞進(jìn)行核查。經(jīng)核查后發(fā)現(xiàn)上市公司存在應(yīng) 披露未披露的重大事項(xiàng)或與披露的信息與事實(shí)不 符的，應(yīng)及時(shí)督促上市公司如實(shí)披露或予以澄清； 上市公司不予披露或澄清的，應(yīng)及時(shí)向上海證券 交易所報(bào)告。

　　發(fā)現(xiàn)以下情形之一的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)督促上市公司 做出說(shuō)明并限期改正，同時(shí)向上海證券交易所報(bào) 告：（一）上市公司涉嫌違反《上市規(guī)則》等上 海證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；（二）證券服務(wù)機(jī) 構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見(jiàn)可能存在虛假記 載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法違規(guī)情形或其 他不當(dāng)情形；（三）上市公司出現(xiàn)《保薦辦法》 第七十一條、第七十二條規(guī)定的情形；（四）上 市公司不配合保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)工作；（五）上 海證券交易所或保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要報(bào)告的其他情 形。

　　制定對(duì)上市公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作計(jì)劃，明確現(xiàn)場(chǎng) 檢查工作要求j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)，確?，F(xiàn)場(chǎng)檢查工作質(zhì)量。上市公 司出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng)自知道或應(yīng)當(dāng)知道之 日起十五日內(nèi)或上海證券交易所要求的期限內(nèi)， 對(duì)上市公司進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查：（一）存在重大 財(cái)務(wù)造假嫌疑；（二）控股股東、實(shí)際控制人及 其關(guān)聯(lián)人涉嫌資金占用；（三）可能存在重大違 規(guī)擔(dān)保；（四）控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián) 人、董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員涉嫌侵占上市 公司利益；（五）資金往來(lái)或者現(xiàn)金流存在重大 異常；（六）上海證券交易所要求的其他情形。

　　集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)迭代速度快，CMOS圖像傳感器的更新?lián)Q代和新應(yīng)用場(chǎng)景層出不窮，公司必須保持持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新，根據(jù)最新技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)需求持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品迭代，否則可能導(dǎo)致價(jià)格下調(diào)、毛利率下滑和客戶體驗(yàn)度變差。而另一方面，集成電路產(chǎn)品的發(fā)展方向有一定的不確定性，設(shè)計(jì)企業(yè)必須對(duì)主流技術(shù)迭代趨勢(shì)和場(chǎng)景應(yīng)用的市場(chǎng)空間保持較高的敏感度，才能及時(shí)把握技術(shù)發(fā)展的大方向。如果公司不能順應(yīng)技術(shù)發(fā)展的最新趨勢(shì)及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，將造力成本、資金成本和時(shí)間成本極大的浪費(fèi)，同時(shí)還會(huì)導(dǎo)致公司喪失發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)會(huì)。

　　公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為高性能 CMOS圖像傳感器芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，其產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)具有技術(shù)含量高、研發(fā)周期長(zhǎng)、前期投入大的特點(diǎn)。目前，公司為了適應(yīng)行業(yè)發(fā)展，緊跟行業(yè)主流技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，在新技術(shù)與新產(chǎn)品的研發(fā)上持續(xù)進(jìn)行大量的資金及人員投入。但是如果公司在研發(fā)方向上未能正確做出判斷、在研發(fā)過(guò)程中關(guān)鍵技術(shù)未能突破、產(chǎn)品性能指標(biāo)未達(dá)預(yù)期，或者開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品不能契合市場(chǎng)需求，公司將面臨研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致前期研發(fā)投入難以收回，對(duì)公司后續(xù)的發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響。

　　集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)具有較高的技術(shù)密集性特點(diǎn)，公司通過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展積累了大量的核心技術(shù)，形成了公司自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司在像素設(shè)計(jì)、電路設(shè)計(jì)等領(lǐng)域已形成了一系列獨(dú)到的核心技術(shù)，并持續(xù)進(jìn)行新技術(shù)的研發(fā)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請(qǐng)。

　　未來(lái)，如果因核心技術(shù)信息保管不善或核心技術(shù)人才流失等原因?qū)е鹿竞诵募夹g(shù)泄露，核心技術(shù)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手復(fù)制利用，將對(duì)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生不利影響。

　　集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)是典型的技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)于研發(fā)人員尤其是核心技術(shù)人才的依賴遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。公司在發(fā)展過(guò)程中形成了一支成熟的j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)、創(chuàng)新能力強(qiáng)的核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)，但隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，對(duì)優(yōu)秀人才的爭(zhēng)奪也更加激烈，同時(shí)公司還必須持續(xù)引進(jìn)新的人才以適應(yīng)日新月異的行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)。如果公司不能加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有核心技術(shù)人才的激勵(lì)和對(duì)新人才的吸引，則將直接影響到公司的技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品研發(fā)能力。

　　公司作為集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，采用 Fabless的經(jīng)營(yíng)模式，專注于芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售環(huán)節(jié)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)在晶圓廠、封裝廠等代工廠完成，對(duì)晶圓廠和封裝廠的產(chǎn)能穩(wěn)定度和配合度要求較高。公司和主要供應(yīng)商臺(tái)積電、三星電子、合肥晶合、晶方科技、華天科技、科陽(yáng)半導(dǎo)體等均建立了長(zhǎng)期良好的合作關(guān)系，但由于公司無(wú)法獨(dú)立完成晶圓生產(chǎn)和封裝工序，若晶圓和封裝采購(gòu)的價(jià)格大幅上漲，或者無(wú)法對(duì)公司形成充足的產(chǎn)能保障，則會(huì)直接影響到公司的盈利能力、銷售規(guī)模、出貨進(jìn)度以及對(duì)客戶的供貨保障。

　　公司作為集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，晶圓制造及封裝等主要生產(chǎn)工序需要在代工廠完成，同時(shí)由于集成電路行業(yè)晶圓制造和封裝的門檻均較高，全球范圍內(nèi)符合公司技術(shù)及生產(chǎn)要求的晶圓制造及封裝供應(yīng)商數(shù)量有限。若晶圓、封裝價(jià)格大幅上漲，或由于晶圓供貨短缺、封裝產(chǎn)能不足等原因影響公司的產(chǎn)品生產(chǎn)，將會(huì)對(duì)公司的盈利能力、產(chǎn)品供應(yīng)的穩(wěn)定性造成不利影響。

　　公司采用直銷、經(jīng)銷相結(jié)合的銷售模式。由于市場(chǎng)對(duì)公司產(chǎn)品的需求量較大，公司對(duì)客戶的管理較為嚴(yán)格，直銷客戶一般選擇業(yè)內(nèi)知名的終端品牌客戶，而其他終端客戶則通過(guò)行業(yè)知名的經(jīng)銷商來(lái)供貨和服務(wù)。這種策略會(huì)使得公司客戶集中度占比相對(duì)較高。

　　由于客戶集中度較高，若某一銷售占比較高的客戶因?yàn)榈鼐?、自身?jīng)營(yíng)、合作糾紛、產(chǎn)能緊張等風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致與公司的合作出現(xiàn)波動(dòng)，而公司拓展新客戶又需要一定周期，可能導(dǎo)致公司的銷售規(guī)模被動(dòng)下降、銷售回款無(wú)法保證，在短期內(nèi)對(duì)公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

　　公司根據(jù)市場(chǎng)需求和自身技術(shù)特點(diǎn)持續(xù)拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，助力公司業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)。在報(bào)告期內(nèi)，公司已從安防逐漸拓展到智能手機(jī)、汽車電子等領(lǐng)域。

　　但如果公司在新的應(yīng)用領(lǐng)域業(yè)務(wù)拓展速度不及預(yù)期，或者相關(guān)技術(shù)研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，或?qū)?huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鏊賻?lái)不利影響。

　　受近年 5G、智慧城市、人工智能、汽車等下游產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的影響，各領(lǐng)域 CMOS圖像傳感器芯片的需求均非常旺盛，同時(shí)公司成立時(shí)間較短，產(chǎn)品、銷售體系和產(chǎn)業(yè)鏈合作逐步成熟，以往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出較高的成長(zhǎng)性：但是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受上游產(chǎn)能供給端及下游終端需求端波動(dòng)的影響較大，同時(shí)公司持續(xù)開(kāi)拓產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域、推出新產(chǎn)品和更新迭代的能力仍存在一定不確定性，從而對(duì)其收入和盈利水平帶來(lái)波動(dòng)，未來(lái)可能存在無(wú)法保持高速增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　存貨規(guī)模隨業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大而逐年上升。若市場(chǎng)需求環(huán)境發(fā)生變化j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇或公司不能有效拓寬銷售渠道、優(yōu)化庫(kù)存管理、合理控制存貨規(guī)模j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)，可能導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)、存貨積壓，從而存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提高，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

　　雖然公司現(xiàn)階段應(yīng)收賬款賬齡均在 12個(gè)月以內(nèi)，發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)較小，但隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大、或者受市場(chǎng)環(huán)境和客戶經(jīng)營(yíng)情況變動(dòng)等因素影響放寬信用政策，公司應(yīng)收賬款余額可能逐步增加。若未來(lái)公司應(yīng)收賬款不能及時(shí)回收，將對(duì)公司資金使用效率和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

　　報(bào)告期內(nèi)，公司存在境外銷售和采購(gòu)、以美元報(bào)價(jià)和結(jié)算的情況。隨著公司總體業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，境外銷售及采購(gòu)金額預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增加，雖然公司在業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)已考慮了合同或訂單訂立及款項(xiàng)收付之間匯率可能產(chǎn)生的波動(dòng)，但隨著國(guó)內(nèi)外、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，匯率變動(dòng)仍存在較大的不確定性，未來(lái)若人民幣與美元匯率發(fā)生大幅波動(dòng)，將對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄓ绊憽?/p>

　　公司主要產(chǎn)品為高性能 CMOS圖像傳感器，主要產(chǎn)品毛利率主要受下游需求、產(chǎn)品售價(jià)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原材料及封裝測(cè)試成本及公司技術(shù)水平等多種因素影響，若上述因素發(fā)生變化，可能導(dǎo)致公司毛利率波動(dòng)，從而影響公司的盈利能力及業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　公司于 2022年 12月 14日取得上海市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)、上海市財(cái)政局、國(guó)家稅務(wù)總局上海市稅務(wù)局聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書》（證書編號(hào)：GR5），認(rèn)定公司為高新技術(shù)企業(yè)，認(rèn)定有效期為三年，公司可享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率 15%。如果未來(lái)國(guó)家上述稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，或者本公司不再具備享受相應(yīng)稅收優(yōu)惠的資質(zhì)，則公司可能面臨因稅收優(yōu)惠變動(dòng)或減少，從而降低未來(lái)盈利的風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司所處行業(yè)為集成電路設(shè)計(jì)業(yè)，主要產(chǎn)品為高性能 CMOS圖像傳感器，應(yīng)用于智慧安防、智能手機(jī)、汽車電子等領(lǐng)域，因此不可避免地受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。如果下游應(yīng)用領(lǐng)域自身的發(fā)展受到行業(yè)周期因素的沖擊，則無(wú)法對(duì)公司的產(chǎn)品需求形成有效的支撐，進(jìn)而影響到公司的業(yè)績(jī)。

　　晶圓生產(chǎn)、封裝等產(chǎn)業(yè)由于產(chǎn)能建設(shè)周期較長(zhǎng)，容易在產(chǎn)能不足和產(chǎn)能過(guò)剩之間不斷徘徊，進(jìn)而影響到集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)供應(yīng)鏈產(chǎn)能出現(xiàn)周期性緊缺情況下，公司如無(wú)法通過(guò)與供應(yīng)商深度合作的方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能優(yōu)先供應(yīng)，則可能面臨產(chǎn)品交付不穩(wěn)定、產(chǎn)品毛利降低等問(wèn)題，對(duì)公司的業(yè)績(jī)和市場(chǎng)認(rèn)可度都會(huì)造成影響。

　　公司雖然通過(guò)獨(dú)具特色的技術(shù)和產(chǎn)品，目前在智慧安防等領(lǐng)域維持著高市場(chǎng)占有率，但 CMOS圖像傳感器市場(chǎng)仍有大量具有技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。在我國(guó)大力支持和發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)、未來(lái)市場(chǎng)繼續(xù)高速發(fā)展的背景下，可能還會(huì)有更多的 CMOS圖像傳感器設(shè)計(jì)企業(yè)在該領(lǐng)域加強(qiáng)資源投入，對(duì)公司的產(chǎn)品形成直接競(jìng)爭(zhēng)。如果公司不能持續(xù)提升技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)能力，不能順應(yīng)下游的需求持續(xù)更新迭代，則公司目前取得的市場(chǎng)份額可能將被其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)D占，進(jìn)而對(duì)公司的業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。

　　公司境外銷售收入占比較高，同時(shí)，公司主要終端品牌廠商的部分產(chǎn)品也銷往除中國(guó)以外的其他國(guó)家和地區(qū)。如果未來(lái)相關(guān)國(guó)家或地區(qū)出于貿(mào)易保護(hù)或其他原因，或者因?yàn)榈鼐夛L(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)貿(mào)易政策、關(guān)稅、進(jìn)出口限制等方式構(gòu)建貿(mào)易壁壘，限制公司客戶、終端品牌廠商在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的業(yè)務(wù)開(kāi)展，可能會(huì)導(dǎo)致公司客戶及相關(guān)終端品牌廠商對(duì)公司芯片的需求降低，將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

　　2020年 7月 3日，思特威有限全體股東簽署《思特威（上海）電子科技有限公司章程》，設(shè)置超額表決權(quán)，約定徐辰及其全資或控制的股東行使其認(rèn)繳出資比例 5倍的表決權(quán)。

　　2020年 12月 15日，公司召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)，全體股東出席會(huì)議，會(huì)議一致審議通過(guò)了《關(guān)于思特威（上海）電子科技股份有限公司設(shè)置特別表決權(quán)股份的議案》，并制定公司章程，設(shè)置特別表決權(quán)股份安排。除非經(jīng)公司股東大會(huì)決議終止特別表決權(quán)安排，公司特別表決權(quán)設(shè)置將持續(xù)、長(zhǎng)期運(yùn)行。

　　根據(jù)特別表決權(quán)設(shè)置安排，公司股本由具有特別表決權(quán)的 A類股份及普通股份 B類股份組成。除審議特定事項(xiàng) A類股份與 B類股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)數(shù)量相同外，控股股東、實(shí)際控制人徐辰持有的 A類股份每股擁有的表決權(quán)數(shù)量為其他股東（包括本次公開(kāi)發(fā)行對(duì)象）所持有的 B類股份每股擁有的表決權(quán)的 5倍。

　　特別表決權(quán)機(jī)制下，公司的控股股東、實(shí)際控制人徐辰能夠決定公司股東大會(huì)的普通決議，對(duì)股東大會(huì)特別決議也能起到類似的決定性作用，一定程度上會(huì)制約除徐辰外公司其他股東通過(guò)股東大會(huì)對(duì)公司重大決策的影響力。

　　若包括公眾投資者在內(nèi)的中小股東因?qū)τ诠局卮鬀Q策與控股股東、實(shí)際控制人持有不同意見(jiàn)而在股東大會(huì)表決時(shí)提出反對(duì)意見(jiàn)，則有較大可能因每股對(duì)應(yīng)投票權(quán)數(shù)量的相對(duì)顯著差異而無(wú)足夠能力對(duì)股東大會(huì)的表決結(jié)果產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。

　　在特殊情況下，徐辰的利益可能與公司其他股東，特別是中小股東利益不一致，從而存在損害其他股東，特別是中小股東利益的可能性。

　　2024上半年公司營(yíng)業(yè)收入達(dá) 245,688.95萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 129.04%，主要原因是隨著市場(chǎng)需求的回暖，公司在智慧安防領(lǐng)域新推出的迭代產(chǎn)品在性能和競(jìng)爭(zhēng)力上再度提升，公司產(chǎn)品銷量有較大的上升；同時(shí)在智能手機(jī)領(lǐng)域，公司應(yīng)用于旗艦手機(jī)主攝、廣角、長(zhǎng)焦鏡頭的高階 5000萬(wàn)像素產(chǎn)品出貨量大幅上升，帶動(dòng)公司智能手機(jī)領(lǐng)域營(yíng)收顯著增長(zhǎng)。

　　2024上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 14,980.12萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn) 15,254.25萬(wàn)元，較上年同期實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，凈利潤(rùn)增加的原因主要系公司在智慧安防、智能手機(jī)和汽車電子各產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)深耕，尤其在智能手機(jī)領(lǐng)域已成功開(kāi)辟出第二條增長(zhǎng)曲線。隨著產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)推廣的加強(qiáng)，公司推出了更具性能和競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，持續(xù)提升市場(chǎng)占有率，收入規(guī)模大幅增長(zhǎng)，盈利能力得到有效改善，凈利潤(rùn)顯著提升。

　　總資產(chǎn) 729,726.45萬(wàn)元，較報(bào)告期初上升 18.74%，主要因?yàn)楣旧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，存貨和長(zhǎng)期資產(chǎn)相應(yīng)增加。歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn) 389,055.62萬(wàn)元，較報(bào)告期初增加 4.00%，主要來(lái)自于本期的凈利潤(rùn)和確認(rèn)員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃費(fèi)用導(dǎo)致的資本公積增加。

　　2024上半年基本每股收益和稀釋每股收益為 0.37元，扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益 0.38元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為 3.89%，扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為 3.96%，較上年同期大幅上升，主要系歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)上升所致。研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例較上年同期有所下降，主要系由于研發(fā)費(fèi)用較同比雖然增加，但銷售收入上升幅度更大導(dǎo)致研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例有所下降。

　　2024上半年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為凈流出 30,846.36萬(wàn)元，主要系本期支付貨款導(dǎo)致，支付貨款的增加額超過(guò)本期收回銷售款項(xiàng)增加額。

　　公司秉承“讓人們更好地看到和認(rèn)知世界”的愿景，堅(jiān)持“以客戶為核心，致力于提供高質(zhì)量、智能的視頻解決方案”的理念，緊貼客戶需求開(kāi)發(fā)了一系列有特色的核心技術(shù)。報(bào)告期內(nèi)，公司深入挖掘智慧安防、智能手機(jī)、汽車電子等新興圖像傳感器應(yīng)用領(lǐng)域客戶需求，研發(fā)出了多樣化、差異化的產(chǎn)品系列，覆蓋高中低階的全系列產(chǎn)品，滿足不同定位的客戶需求。

　　公司始終堅(jiān)持“研發(fā)一代、量產(chǎn)一代、預(yù)研一代”的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)理念，在“多管齊下”的供應(yīng)鏈以及上下游資源體系加持下，實(shí)現(xiàn)了較高的芯片研發(fā)效率。高效的研發(fā)能力使公司能夠快速響應(yīng)客戶的需求變化，從而讓其終端產(chǎn)品可以更好地適應(yīng)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，與客戶實(shí)現(xiàn)雙贏。

　　公司研發(fā)投入較高，報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入總額為 19,867.55萬(wàn)元，公司為了鞏固既有產(chǎn)品的技術(shù)領(lǐng)先性同時(shí)研發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，研發(fā)人員數(shù)量占公司總?cè)藬?shù)的比例為 44.11%。

　　截至 2024年 6月 30日，公司累計(jì)獲得境外專利授權(quán) 98項(xiàng)，獲得境內(nèi)發(fā)明專利授權(quán) 110項(xiàng)、境內(nèi)實(shí)用新型專利 234項(xiàng)。

　　公司在核心技術(shù)人員徐辰博士、莫要武博士、馬偉劍先生的帶領(lǐng)下，通過(guò)長(zhǎng)期的技術(shù)培育和人才培養(yǎng)，構(gòu)建了一支杰出的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。創(chuàng)始人徐辰博士在CMOS圖像傳感器領(lǐng)域擁有二十余年的研究及工作經(jīng)驗(yàn)，在解決高質(zhì)量 CMOS成像系統(tǒng)設(shè)計(jì)中的噪音問(wèn)題、提高感光度和夜視效果、開(kāi)發(fā)堆棧式的全局快門圖像傳感器等方面發(fā)揮技術(shù)帶頭作用。莫要武博士在半導(dǎo)體相關(guān)領(lǐng)域工作近三十年，推動(dòng)行業(yè)引入高性能、低功耗、低噪聲的列并行讀出架構(gòu)，主持設(shè)計(jì)了眾多主流CMOS圖像傳感器。馬偉劍先生擁有近二十年芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)，在推進(jìn)公司多款高感光度、高信噪比以及兼具近紅外感度增強(qiáng)性能的圖像傳感器產(chǎn)品工藝及產(chǎn)業(yè)化方面發(fā)揮了重要作用。

　　公司高度重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，將公司研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)的能力視為公司的核心資源，廣納海內(nèi)外技術(shù)人才，已經(jīng)建立了一支卓越的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。截至2024年 6月 30日，公司共有研發(fā)人員 427人，其中 238名研發(fā)人員擁有碩士及以上學(xué)歷。

　　公司憑借長(zhǎng)期的行業(yè)積累和杰出的產(chǎn)品質(zhì)量，積累了豐富的客戶資源，產(chǎn)品不僅應(yīng)用于?？低暋⒂钜暱萍?、大疆創(chuàng)新、科沃斯、網(wǎng)易有道、小米科技、OPPO、VIVO、三星電子、比亞迪、上汽、廣汽、東風(fēng)日產(chǎn)、零跑等品牌的終端產(chǎn)品中，同時(shí)還積累了眾多的中小規(guī)模的客戶群體作為依托，形成了強(qiáng)大的客戶資源體系。

　　公司與終端客戶建立了密切的合作關(guān)系，深入?yún)⑴c客戶的產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)，能夠及時(shí)收集客戶的產(chǎn)品需求信息，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上始終與客戶日益提升的需求保持同步甚至超前，并快速的落實(shí)到產(chǎn)品定制和開(kāi)發(fā)中，根據(jù)客戶持續(xù)更新的需求，通過(guò)“小步快跑”的快速迭代方式以及便捷的產(chǎn)品升級(jí)通道，在短周期內(nèi)推出性能更出色、更契合客戶需求的新產(chǎn)品來(lái)服務(wù)客戶。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，公司自主完成產(chǎn)品終測(cè)，不僅可以把控住產(chǎn)品質(zhì)量的終端出口，還能夠根據(jù)公司產(chǎn)品的特性進(jìn)行精細(xì)的調(diào)整，使客戶體驗(yàn)達(dá)到最佳。公司專業(yè)能力強(qiáng)、響應(yīng)速度快的技術(shù)支持和售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)，可以快速解決客戶在售前和售后遇到的問(wèn)題，協(xié)助客戶產(chǎn)品迅速完成量產(chǎn)并及時(shí)解決客戶使用產(chǎn)品中出現(xiàn)的問(wèn)題，創(chuàng)造良好的客戶體驗(yàn)。

　　通過(guò)長(zhǎng)期穩(wěn)定的高效合作，公司在終端品牌客戶群體中形成了良好的口碑，并培養(yǎng)了較強(qiáng)的客戶粘性，保障了公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)定。

　　在目前的產(chǎn)業(yè)格局下，供應(yīng)鏈?zhǔn)潜Ｕ习雽?dǎo)體及集成電路設(shè)計(jì)公司穩(wěn)定發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)與晶圓廠的生產(chǎn)工藝深度融合優(yōu)化，滿足多應(yīng)用領(lǐng)域的場(chǎng)景適應(yīng)性需求，公司通過(guò)技術(shù)合作的方式，與臺(tái)積電、合肥晶合、三星電子等晶圓廠建立了緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系。此外，與晶方科技、華天科技、科陽(yáng)半導(dǎo)體等封測(cè)廠也保持了良好的合作關(guān)系。

　　公司將自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和供應(yīng)商的產(chǎn)能以及戰(zhàn)略需求進(jìn)行有效融合，通過(guò)技術(shù)合作的方式，在達(dá)成產(chǎn)品和工藝突破的同時(shí)，還增強(qiáng)了供應(yīng)商粘性。公司采取了多區(qū)域供應(yīng)鏈布局策略，在中國(guó)、中國(guó)地區(qū)、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)均建立戰(zhàn)略合作級(jí)別的晶圓代工以及封測(cè)合作平臺(tái)，以“多管齊下”的方式，充分且高效地整合供應(yīng)鏈資源，為產(chǎn)能提供有力保障。

　　大幅提升前照式工藝的量子效率， 達(dá)到感光度媲美同規(guī)格背照式架構(gòu) 的成像效果，提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 力。

　　系統(tǒng)架構(gòu)優(yōu)化及工藝集成方案升 級(jí)，較當(dāng)前主流產(chǎn)品進(jìn)行感光度、 噪聲性能、色彩以及高溫性能的進(jìn) 一步升級(jí)。

　　基于 BSI工藝，通過(guò)高密度電容技 術(shù)大幅度降低讀取噪聲，進(jìn)一步提 升快門效率，同時(shí)加入性能更出色 的寬動(dòng)態(tài)技術(shù)。

　　基于 FSI工藝架構(gòu)，搭載 ISP片上 集成二合一技術(shù)，集成 CMOS圖像 傳感器與圖像處理算法。

　　標(biāo)準(zhǔn)的車規(guī)級(jí)智能車載圖像傳感 器。將具有更高感度，更寬動(dòng)態(tài)范 圍，更優(yōu)異的顏色還原性能，以及 LED閃爍抑制功能。兼具 ISP片上 集成二合一技術(shù)

　　基于堆棧式工藝的高分辨率圖像傳 感器，大尺寸像素帶來(lái)優(yōu)異的感光 性能，兼具高階自動(dòng)相位對(duì)焦技術(shù)。

　　基于堆棧式工藝的大尺寸像素圖像 傳感器，兼具高階自動(dòng)相位對(duì)焦技 術(shù)。在前一代產(chǎn)品基礎(chǔ)上通過(guò)增大 像素尺寸或者創(chuàng)新的技術(shù)和設(shè)計(jì)來(lái) 實(shí)現(xiàn)更優(yōu)異的專業(yè)相機(jī)性能。

　　BSI像素工藝搭載先進(jìn)的 PDAF技 術(shù)，極佳的感光性能以及降噪能力 帶來(lái)高靈敏度和動(dòng)態(tài)范圍。

　　通過(guò)創(chuàng)新設(shè)計(jì)以單層 BSI實(shí)現(xiàn)高分 辨率和超高分辨率的圖像傳感器， 像素尺寸可小至亞微米級(jí)，具備自 動(dòng)相位對(duì)焦技術(shù)。

　　支持 3.5G的高速圖像采集系統(tǒng)進(jìn) 一步提升測(cè)試精度、提升測(cè)試效率、 完善測(cè)試環(huán)境并構(gòu)建完整的測(cè)試分 析數(shù)據(jù)庫(kù)。

　　基于 BSI工藝架構(gòu)的大陣列高速線 陣傳感器，通過(guò)高速讀出電路的設(shè) 計(jì)和 BSI工藝的高感度/低噪聲優(yōu) 勢(shì)，為專業(yè)級(jí)工業(yè)檢測(cè)應(yīng)用提供高 頻高效的檢測(cè)性能。

　　基于 BSI架構(gòu)的 TOF傳感器，具有 更高的感光度、更好的測(cè)距及避障 能力，為機(jī)器視覺(jué)應(yīng)用提供更出色 的感知性能。

　　通過(guò)進(jìn)一步優(yōu)化判斷算法、升級(jí)車 規(guī)級(jí)圖像傳感器測(cè)試體系、開(kāi)發(fā)可 支持 4.0G及更高速率的高速圖像 采集系統(tǒng)進(jìn)一步提升測(cè)試精度、提 升測(cè)試效率、完善測(cè)試環(huán)境并構(gòu)建 完整的測(cè)試分析數(shù)據(jù)庫(kù)。

　　基于國(guó)產(chǎn) BSI工藝平臺(tái)，通過(guò)像素 與電路優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)出色的可見(jiàn)光與 紅外感度，優(yōu)異的色彩性能以及極

　　基于國(guó)產(chǎn) FSI DSI平臺(tái)升級(jí)，實(shí)現(xiàn) 優(yōu)異的感光，色彩與高溫性能，同 時(shí)保持了極低讀取噪聲，弱光綜合 效果接近 BSI水準(zhǔn)。

　　基于 BSI平臺(tái)，向多種新興領(lǐng)域提 供更多具有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品，包 括機(jī)器視覺(jué)，醫(yī)療以及單反大靶面 CIS產(chǎn)品，在保持傳統(tǒng)的低噪聲， 高性能優(yōu)勢(shì)同時(shí)，提供更佳的性價(jià) 比解決方案。

　　作為車載圖像傳感器的協(xié)作芯片， 提供高性能的端側(cè)圖像處理與視覺(jué) 感知方案，將應(yīng)用于汽車和機(jī)器視 覺(jué)等領(lǐng)域。

　　基于Stacked BSI工藝，支持ASIL B 產(chǎn)品認(rèn)證、AEC-Q100 Grade2可靠 性認(rèn)證、ISO 21434 Cybersecurity 標(biāo)準(zhǔn)的車規(guī)級(jí)智能車載圖像傳感器

　　通過(guò)先進(jìn)的光學(xué)和電路設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)的 系列產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)低功耗、低噪聲、 多模式的高性能圖像傳感器。

　　截至 2024年 6月 30日，公司累計(jì)獲得境外專利授權(quán) 98項(xiàng)，獲得境內(nèi)發(fā)明專利授權(quán) 110項(xiàng)、境內(nèi)實(shí)用新型專利 234項(xiàng)。

　　司 2024年 辦法》《上 》《上海證 資金進(jìn)行 體使用情 益的情況 、控股股 減持情況 一）控股 至 2024年 武先生分 決權(quán)的股 8.15%。20 二）控股 至 2024年 直接持有

　　半年度募集資金存放與使用 公司監(jiān)管指引第 2號(hào)——上 交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》 專戶存儲(chǔ)和專項(xiàng)使用，并及時(shí) 與公司已披露情況一致，不存 不存在違規(guī)使用募集資金的情 、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和 東、實(shí)際控制人 6月 30日，公司控股股東、實(shí) 持有發(fā)行人 13.71%、5.99%股 ，徐辰先生及其一致行動(dòng)人莫 4年上半年度，公司的控股股 東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事 6月 30日，公司控股股東、實(shí) 司股份情況如下：

　　況符合《證券 公司募集資金 法律法規(guī)和制 行了相關(guān)信息 變相改變募集 。 高級(jí)管理人員 控制人徐辰先 ，徐辰先生持 武先生合計(jì)持 及實(shí)際控制人 高級(jí)管理人員 控制人、董事

　　截至 2024年 6月 30日，公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有的股份均不存在質(zhì)押、凍結(jié)及減持的情形。