j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)三星、博通給出積極展望。1）6月12日，在美國(guó)硅谷舉辦的“三星晶圓代工論壇2024”上，AI芯片成為本次論壇的核心議題。三星展望今年其AI芯片代工銷(xiāo)售額將是去年的1.8倍，客戶(hù)數(shù)量將比去年增加1倍；到2028年，其AI芯片代工客戶(hù)數(shù)量將比2023年增加4倍，代工銷(xiāo)售額將比2023年增加9倍。2）同日，博通將AI芯片年度營(yíng)收預(yù)期上調(diào)10%，并宣布進(jìn)行股票拆分。該公司預(yù)期2024年與AI芯片相關(guān)的收入將達(dá)到110億美元，高于之前預(yù)測(cè)的100億美元。博通是全球領(lǐng)先的有線和無(wú)線通信半導(dǎo)體公司j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)，核心產(chǎn)品旨在幫助傳輸ChatGPT等AI應(yīng)用使用的大量數(shù)據(jù)，今年第二季度該公司來(lái)自AI產(chǎn)品的收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的31億美元。

　　全球AI領(lǐng)頭羊加快技術(shù)迭代節(jié)奏，受益ARM架構(gòu)降低能耗，份額持續(xù)攀升。6月2日，英偉達(dá)CEO黃仁勛在ComputeX2024大會(huì)上稱(chēng)，英偉達(dá)之前一直遵循著較慢的兩年更新周期來(lái)推出芯片，后續(xù)產(chǎn)品推出速度將改為“一年一更”的節(jié)奏發(fā)布新的AI芯片型號(hào)。黃仁勛表示，英偉達(dá)Blackwell架構(gòu)的GPU產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始投產(chǎn)，與2016年P(guān)ascal的19TFLOPS相比，它的AI算力增長(zhǎng)了1000倍，幾乎“超越了摩爾定律在最佳時(shí)期的增速”。此外，英偉達(dá)計(jì)劃于2025年推出增強(qiáng)版Blackwell Ultra GPU，2026年推出下一代GPU架構(gòu)Rubin。Rubin將配備全新GPU、基于Arm架構(gòu)的下一代CPU平臺(tái)Vera CPU，以及采用NVLink6、CX9SuperNIC和X1600，融合InfiniBand/以太網(wǎng)交換機(jī)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手AMD、英特爾也在該會(huì)上發(fā)布了一系列新型AI芯片。據(jù)分析公司Jon Peddie Research的最新報(bào)告，2024年一季度全球獨(dú)立顯卡（AIB顯卡）出貨量環(huán)比下滑，由上一季度的950萬(wàn)塊下滑至870萬(wàn)塊，但同比增長(zhǎng)39%。英偉達(dá)市場(chǎng)份額爬升至高達(dá)88%，AMD顯卡份額降至12%，英特爾顯卡份額不足1%。在2024臺(tái)北電腦展的演講和展示中，Arm公司首席執(zhí)行官Rene Haas強(qiáng)調(diào)了當(dāng)前計(jì)算產(chǎn)業(yè)面臨的兩項(xiàng)挑戰(zhàn)，一是AI算力能否獲得足夠的能源，二是如何通過(guò)軟硬件服務(wù)幫助芯片廠商及開(kāi)發(fā)者提升AI產(chǎn)品交付能力。數(shù)據(jù)顯示，至2023年，僅美國(guó)數(shù)據(jù)中心用能需求就將達(dá)到800kWh。Rene Haas現(xiàn)場(chǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，云服務(wù)廠商亞馬遜、微軟、谷歌基于Arm架構(gòu)自研的Graviton、Cobalt、Axion處理器，在能效表現(xiàn)上分別較上一代產(chǎn)品提升60%、40%和60%，英偉達(dá)基于Arm架構(gòu)研發(fā)的GraceBlackwell平臺(tái)訓(xùn)練大語(yǔ)言模型的能耗較上一代架構(gòu)降低到二十五分之一?；贏rm CSS和KleidiAI等軟硬件技術(shù)，Rene Haas預(yù)期到2025年底，將有超過(guò)1000億臺(tái)基于Arm架構(gòu)的設(shè)備用于AI。

　　三星與博通均為全球頭部芯片廠商，前者深耕代工、存儲(chǔ)，后者聚焦通信芯片。兩公司不約而同將AI視作業(yè)績(jī)“發(fā)射器”，正是AI對(duì)芯片行業(yè)的巨大推動(dòng)作用的折射。目前海內(nèi)外AI布局持續(xù)推進(jìn)，AI大模型快速迭代將有利于端側(cè)AI應(yīng)用的落地，進(jìn)而推動(dòng)端側(cè)AI市場(chǎng)的發(fā)展擴(kuò)容，AI芯片有望越來(lái)越多地應(yīng)用在手機(jī)、PC等消費(fèi)類(lèi)設(shè)備上，打開(kāi)成長(zhǎng)空間j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)。在海外引領(lǐng)的AI浪潮下，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)通信行業(yè)相關(guān)各環(huán)節(jié)的標(biāo)的：1）光模塊，建議關(guān)注新易盛。2）連接器，建議關(guān)注鼎通科技。3）射頻前端模組j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)，建議關(guān)注康希通信。4）邊緣計(jì)算，建議關(guān)注廣和通。5）智算服務(wù)，建議關(guān)注潤(rùn)澤科技。

　　免責(zé)聲明：陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)巨豐投顧）出品的所有內(nèi)容、觀點(diǎn)取決于市場(chǎng)上相關(guān)研究報(bào)告作者所知悉的各種市場(chǎng)環(huán)境因素及公司內(nèi)在因素。盈利預(yù)測(cè)和目標(biāo)價(jià)格的給予是基于一系列的假設(shè)和前提條件，因此，投資者只有在了解相關(guān)標(biāo)的在研究報(bào)告中的全部信息基礎(chǔ)上，才可能對(duì)我們所表達(dá)的觀點(diǎn)形成比較全面的認(rèn)識(shí)。

　　巨豐投顧出品內(nèi)容僅為對(duì)相關(guān)標(biāo)的研究報(bào)告部分內(nèi)容之引用或者復(fù)述j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)，因受技術(shù)或客觀條件所限無(wú)法同時(shí)完整提供各種觀點(diǎn)形成所基于的假設(shè)及前提等相關(guān)信息，相關(guān)內(nèi)容可能無(wú)法完整或準(zhǔn)確表達(dá)相關(guān)研究報(bào)告的觀點(diǎn)或意見(jiàn)，因而僅供投資者參考之用，投資者切勿依賴(lài)。任何人不應(yīng)將巨豐投顧出品內(nèi)容包含的信息、觀點(diǎn)以及數(shù)據(jù)作為其投資決策的依據(jù)，巨豐投顧發(fā)布的信息、觀點(diǎn)以及數(shù)據(jù)有可能因所基于的研究報(bào)告發(fā)布日之后的情勢(shì)或其他因素的變更而不再準(zhǔn)確或失效，巨豐投顧不承諾更新不準(zhǔn)確或過(guò)時(shí)的信息、觀點(diǎn)以及數(shù)據(jù)，所有巨豐投顧出品內(nèi)容或發(fā)表觀點(diǎn)中的信息均來(lái)源于已公開(kāi)的資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證。巨豐投顧出品內(nèi)容信息或所表達(dá)的觀點(diǎn)并不構(gòu)成所述證券買(mǎi)賣(mài)的操作建議。

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　　在煤價(jià)上行趨勢(shì)下，考慮山西省產(chǎn)量恢復(fù)有望使省內(nèi)煤炭企業(yè)受益量?jī)r(jià)齊升，建議重點(diǎn)配置板塊山西煤企。

　　東興證券看好行業(yè)內(nèi)頭部機(jī)構(gòu)在中長(zhǎng)期創(chuàng)新發(fā)展模式和外延式并購(gòu)趨勢(shì)下的投資機(jī)會(huì)，當(dāng)前具備較高投資價(jià)值的標(biāo)的仍集中于估值仍在低位的價(jià)值個(gè)股，此外證券ETF為板塊投資提供了更多選擇。

　　固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提速。隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)容量快速擴(kuò)大，動(dòng)力電池對(duì)于高能量密度與高安全性的迫切需求推動(dòng)固態(tài)電池發(fā)展。

　　2024年全球光伏新增裝機(jī)增速將明顯放緩，全年新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)落在410GW左右，同比增長(zhǎng)約5%j9九游會(huì)登錄入口首頁(yè)，中國(guó)光伏新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)落在205GW左右。

　　黑電方面，從全球份額的表現(xiàn)來(lái)看，我國(guó)龍頭已經(jīng)逐漸逼近韓系龍頭，在MiniLED賽道更有望“彎道超車(chē)”。

　　5月新材料板塊走勢(shì)弱于滬深300。5月，新材料指數(shù)（萬(wàn)得）下跌1.08%，跑輸滬深300指數(shù)(-0.68%)0.40個(gè)百分點(diǎn)。