j9九游會登錄入口首頁2024年半年度業(yè)績預(yù)告收官，A股共有1564家上市公司披露，其中656家預(yù)喜，預(yù)喜比例約為41.94%。

　　A場2024年半年度業(yè)績預(yù)告收官。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日收盤，A股共有1564家上市公司披露2024年半年度業(yè)績預(yù)告，656家預(yù)喜，預(yù)喜比例約為41.94%，其中，略增75家、扭虧181家、續(xù)盈7家、預(yù)增393家。

　　、半導(dǎo)體、汽車j9九游會登錄入口首頁、黃金、機場等行業(yè)上市公司的業(yè)績回暖較為明顯。特別是消費電子行業(yè)，部分企業(yè)稱行業(yè)趨好，今年上半年業(yè)績將得到提升。受此影響j9九游會登錄入口首頁，近期消費電子板塊出現(xiàn)震蕩上行的走勢j9九游會登錄入口首頁，板塊指數(shù)最高上漲超8%。

　　鈦媒體APP注意到，消費電子企業(yè)業(yè)績增長的背后，是得益于行業(yè)基本面改善和終端需求持續(xù)回暖，經(jīng)歷前幾年痛苦的去庫存后，今年一季度“補單”需求顯現(xiàn)，市場重新活躍。AI也正在成為消費電子發(fā)展的新引擎，行業(yè)中的兩大細(xì)分行業(yè)（PCB和芯片）表現(xiàn)特別突出。看到AI存在賦能行業(yè)新機遇的可能，今年上半年已有明星基金開始跨界布局消費電子。

　　從2022年第三季度開始，全球電子行業(yè)便步入下行周期，其中以智能手機、PC為代表的消費電子行業(yè)亦遭到深度調(diào)整。為重振行業(yè)信心j9九游會登錄入口首頁，2023年下半年，工業(yè)和信息化部、財政部聯(lián)合印發(fā)《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動方案》。同時，各大廠商也在加速終端產(chǎn)品迭代，彼時iPhone 15、華為Mate 60、小米14等各品牌旗艦產(chǎn)品系列陸續(xù)發(fā)布，引領(lǐng)高端市場率先復(fù)蘇。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，隨著消費電子產(chǎn)業(yè)鏈庫存去化接近尾聲，2023年第四季度消費電子行業(yè)整體出現(xiàn)增長態(tài)勢。今年一季度以來，產(chǎn)品出貨量增速加快，行業(yè)回暖信號開始顯現(xiàn)。據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2024年第一季度，全球智能手機市場同比增長10%，達(dá)到2.962億部；PC總出貨量達(dá)5720萬臺，同比增長3.2%。

　　今年上半年，終端市場整體回暖態(tài)勢進一步延續(xù)。據(jù)Canalys的報告，2024年第二季度，全球個人電腦市場持續(xù)增長，臺式機和筆記本的出貨量達(dá)6280萬臺，同比增長3.4%，已連續(xù)三個季度實現(xiàn)增長。其中，筆記本（含移動工作站）的出貨量達(dá)5000萬臺，同比增長4%。

　　受益于終端市場需求回暖，消費電子業(yè)內(nèi)上市公司業(yè)績也出現(xiàn)增長。長盈精密預(yù)告今年上半年同比扭虧，

　　鈦媒體APP注意到，消費電子行業(yè)持續(xù)回暖的背后是消費者對終端產(chǎn)品存在“主動”和“被動”換機需求。

　　其一，“被動換機”主要基于消費者的自然換機需求。當(dāng)前，智能手機和PC均臨近換機周期臨界點，基于此前三年居家辦公帶來的電子產(chǎn)品集中式采購，手機、PC等產(chǎn)品在今明兩年陸續(xù)進入的自然換機周期，特別是PC產(chǎn)品的換機。

　　其二，“主動換機”需求主要受AI手機、AI PC等產(chǎn)品的刺激。在消費電子領(lǐng)域，AI驅(qū)動的產(chǎn)品創(chuàng)新已成為行業(yè)發(fā)展的共識，AI手機、AI PC等AI終端正加速落地。據(jù)Canalys預(yù)測j9九游會登錄入口首頁，2024年全球AI智能手機將占智能手機市場整體出貨量的5%，到2027年市場這一比例將上升到45%。

　　2024年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計歸母凈利潤為9350萬元至1.10億元，同比增長876.88%至1049.27%。深南電路、滬電股份、廣合科技的預(yù)測凈利潤增幅上限都超過100%。需要說明的是，上述公司接受機構(gòu)調(diào)研時都提到了AI領(lǐng)域的發(fā)展對業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響。就服務(wù)器領(lǐng)域?qū)CB的需求推動作用，生益電子表示，2024年，全球云服務(wù)提供商的資本開支預(yù)計將實現(xiàn)強勁反彈，這一趨勢將對數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)生積極影響。

　　對此，方正證券認(rèn)為，今年年初以來，受益于消費電子等下游需求好轉(zhuǎn)，AI、汽車電子等領(lǐng)域需求維持高位，PCB整體景氣度持續(xù)回暖。預(yù)計2024年全球PCB行業(yè)市場規(guī)模將同比增長約5%。

　　另外，市場需求回暖、行業(yè)景氣度上升，亦推動了不少芯片公司經(jīng)營業(yè)績的大幅提高。從已發(fā)布中報業(yè)績預(yù)告的芯片公司來看，12家預(yù)增、7家扭虧，有15家公司預(yù)計凈利潤最高增幅超過100%，其中8家的增幅超過300%。

　　目前全球芯片市場也正逐步回暖。根據(jù)SIA數(shù)據(jù)，2024年4月全球半導(dǎo)體銷售額為464.3億美元，同比提升16%，環(huán)比提升1%，自2023年11月以來已實現(xiàn)連續(xù)6個月正增長。

　　國泰君安研報指出，目前芯片行業(yè)迎來周期性復(fù)蘇，另外，在AI+驅(qū)動行業(yè)新創(chuàng)新周期背景下，相關(guān)邏輯芯片、新型存儲芯片市場需求放量。通常來說，存儲芯片是邏輯芯片中的最大類別，也被視為周期景氣度反轉(zhuǎn)的重要信號，以

　　等存儲芯片龍頭均實現(xiàn)業(yè)績大增。其中，瀾起科技的內(nèi)存接口及模組配套芯片實現(xiàn)恢復(fù)性增長，公司上半年歸母凈利潤同比預(yù)增612.73%—661.59%。兆易創(chuàng)新上半年凈利同比預(yù)增50%以上，公司第二季度的歸母凈利潤為3.13億元，環(huán)比增長53.68%；德明利、上海貝嶺和佰維存儲均預(yù)計上半年凈利同比扭虧為盈。

　　二級市場方面，今年7月伊始，消費電子在A股和港股聯(lián)袂猛攻，尤其是7月9日當(dāng)天，多只公募基金的消費電子主題ETF當(dāng)日凈值漲幅均在4%以上，東山精密、

　　、聞泰科技、順絡(luò)電子、歌爾股份、藍(lán)思科技、立訊精密等一批華為產(chǎn)業(yè)鏈、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司成為近期股票市場的核心熱門股。

　　拉長時間看，消費電子在7月開啟的突襲上漲，只是該賽道今年悄然反彈中的一個插曲，許多基金持倉的消費電子股票從今年四月即已開始在無聲無息中逐步走高，并開始重新進入基金重倉股名單。比如，舜宇光學(xué)科技，其在最近四個交易日內(nèi)上漲15.99%，最近三個月內(nèi)的漲幅達(dá)到45%，長盛研發(fā)回報基金在截至今年3月末時大幅度增持。

　　實際上，2023年第四季度開始，公募基金就對消費電子板塊展開布局。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，公募基金在該季度電子行業(yè)配置比例達(dá)13.37%，環(huán)比上升2.71百分點；超配比例為3.6%，環(huán)比上升1.84百分點。

　　產(chǎn)業(yè)主題基金公布的持倉顯示，順絡(luò)電子、立訊精密分別為這只新能源主題基金的第二、第三大重倉股，若加上TCL科技、水晶光電、復(fù)旦微電等股票，馮明遠(yuǎn)所管的新能源主題基金的十大核心重倉股中，已超過一半被替換為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的消費電子賽道股。

　　對此，有分析師稱，基金經(jīng)理悄然增持消費電子的核心邏輯，很大程度上在于AI大模型與技術(shù)應(yīng)用，正在與消費電子產(chǎn)品進行雙向奔赴，AI技術(shù)的持續(xù)訓(xùn)練與獲取收入需要具有廣泛使用的個人端消費產(chǎn)品，而因“變不出新花樣”萎靡已久的消費電子也需要AI技術(shù)給予產(chǎn)品的再次創(chuàng)新與升級，以進一步打動日益苛刻的消費者。