j9九游會登錄入口首頁明日，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委將召開2021年第60次上市委員會審議會議，屆時將審議東莞市凱格精機(jī)股份有限公司(以下簡稱“凱格精機(jī)”)等企業(yè)的首發(fā)申請。

　　招股說明書披露，凱格精機(jī)計劃發(fā)行新股不超過1,900萬股，擬募集資金5.13億元，將投入精密智能制造裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項目、研發(fā)及測試中心項目、工藝及產(chǎn)品展示中心項目和補(bǔ)充流動資金，保薦機(jī)構(gòu)為國信證券。

　　凱格精機(jī)前身凱格有限成立于2005年5月8日，2019年10月15日變更為股份有限公司。自成立以來至2020年5月前，凱格精機(jī)股東僅有三名，其中實控人邱國良持股55%、彭小云持股35%、余江凱格持股10%。

　　而在2020年5月以及6月，凱格精機(jī)突然連續(xù)進(jìn)行了兩次增資，一次性引入7名新股東，共籌得資金7000萬元。

　　第一次增資由東莞凱創(chuàng)、東莞凱林認(rèn)購。其中東莞凱創(chuàng)以793.75萬元認(rèn)購公司新增注冊資本79.375萬元；東莞凱林以706.25萬元認(rèn)購公司新增注冊資本70.625萬元。增資價格為10.00元/股。凱格精機(jī)的注冊資本由5000萬元增至5150萬元。

　　第二次增資由平潭華業(yè)、鑫星融、中通匯銀、世奧萬運(yùn)及朱祖謙認(rèn)購。其中平潭華業(yè)、鑫星融均以1500萬元認(rèn)購凱格精機(jī)新增注冊資本150萬元；中通匯銀、世奧萬運(yùn)均以1000萬元認(rèn)購凱格精機(jī)新增注冊資本100萬元；朱祖謙以500萬元認(rèn)購新增注冊資本50萬元。增資價格為10元/股。公司的注冊資本由5150萬元增至5700萬元。

　　值得注意的是，2020年7月，也就是增資僅一個月后，凱格精機(jī)便在廣東證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記，籌備上市申請，同年11月遞交招股書。

　　此外，2018年和2019年，凱格精機(jī)均未實施現(xiàn)金分紅，2020年卻“大方”分紅2850萬元。但各項數(shù)據(jù)顯示，凱格精機(jī)報告期的資金流狀況并不是很優(yōu)異。公司應(yīng)收賬款、融資及存貨合計長期占據(jù)總資產(chǎn)約50%至60%的份額，2020分紅年最終可用于支配的自由現(xiàn)金流為負(fù)。

　　此外，從凱格精機(jī)將募集超5億資金用于三個項目建設(shè)及補(bǔ)充內(nèi)部流動資金這一行為來看，自身依然持續(xù)存在著較大的業(yè)務(wù)發(fā)展和資金需求。

　　由此可見，凱格精機(jī)在資金流平平的情況下，將自有資金用于突擊分紅而非主業(yè)經(jīng)營，也一定程度上反映出公司管理層發(fā)展意愿較為薄弱。若該司成功上市后，股東一旦集中減持，將會對其股價表現(xiàn)造成不小沖擊，損害相關(guān)投資者利益。

　　凱格精機(jī)主要從事自動化精密裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)支持服務(wù)。公司生產(chǎn)的自動化精密裝備主要應(yīng)用于電子工業(yè)制造領(lǐng)域的電子裝聯(lián)環(huán)節(jié)及LED封裝環(huán)節(jié)，公司主要產(chǎn)品為錫膏印刷設(shè)備，同時經(jīng)營有點膠設(shè)備、柔性自動化設(shè)備及LED封裝設(shè)備。

　　招股說明書顯示，報告期內(nèi)，凱格精機(jī)獲得的稅收優(yōu)惠合計金額分別為1609.39萬元、1721.9萬元、2708.36萬元、1417.08萬元，分別占當(dāng)期利潤總額的35.47%、30.27%、28.23%、21.61%。

　　對此，凱格精機(jī)表示，如果國家相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化，或其他原因?qū)е鹿静辉俜舷嚓P(guān)的認(rèn)定或鼓勵條件，導(dǎo)致公司無法繼續(xù)享受高新技術(shù)企業(yè)所得稅稅率優(yōu)惠等政策，則公司的經(jīng)營業(yè)績將受到不利影響。

　　報告期內(nèi)，凱格精機(jī)向富士康產(chǎn)生的銷售收入分別為3246.25萬元、2401.5萬元、3281.86萬元、5211.26萬元，而富士康也始終位列在凱格精密的前五大客戶中，特別是2021年上半年，富士康更是凱格精機(jī)的第一大客戶。

　　招股說明書披露，富士康集團(tuán)子公司員工因犯非國家工作人員受賄罪被判刑，牽涉到數(shù)家供應(yīng)商及供應(yīng)商銷售人員，其中包括凱格精機(jī)前員工劉勇軍。

　　據(jù)(2019)豫0192刑初515號《刑事判決書》披露，被告人李西航犯非國家工作人員受賄罪，判處有期徒刑五年零六個月；被告人王志軍犯非國家工作人員受賄罪，判處有期徒刑五年零六個月。相關(guān)案情涉及發(fā)行人實際控制人。

　　(2021)豫0192刑初145號《刑事判決書》載明，劉勇軍行賄李西航、王志軍的相關(guān)情況如下：“被告人劉勇軍為了自己的業(yè)績和提成，先后用自己在公司的提成款于2015年9月、2018年4月、2018年6月分別向鴻富錦精密電子(鄭州)有限公司IDPBG事業(yè)群MLB-PE資深副理王志軍(已判決)行賄人民幣94萬元、50萬元、50萬元，共計194萬元；于2018年9月向鴻富錦精密電子(鄭州)有限公司IDPBG事業(yè)群MLB制造工程處經(jīng)理李西航(已判決)行賄50萬元?！?/p>

　　上訴和抗訴的期限屆滿前，劉勇軍未提起上訴、鄭州航空港經(jīng)濟(jì)綜合實驗區(qū)人民檢察院亦未提起抗訴，有關(guān)劉勇軍非國家工作人員行賄罪所涉及《刑事判決書》已于2021年5月29日生效。

　　招股說明書顯示，劉勇軍在2011年任凱格精機(jī)銷售經(jīng)理，其了解公司客戶清單、訂單情況、客戶未來投產(chǎn)意向、銷售價格清單、產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)劣勢等核心商業(yè)機(jī)密。

　　凱格精機(jī)表示，除公司實際控制人邱國良、彭小云作為證人提供證人證言外，公司或其實際控制人并未涉及上述案件。截至招股說明書出具日，公司及其實際控制人均不存在作為犯罪嫌疑人被公安機(jī)關(guān)立案偵查或作為被告人被司法機(jī)關(guān)追訴的情形。

　　對此，時代商學(xué)院認(rèn)為，凱格精機(jī)將行賄責(zé)任全部推給員工個人的做法并不合理，更何況行賄的資金來自凱格精機(jī)，且行賄行為也提升了該公司業(yè)績。后續(xù)凱格精機(jī)及實控人后續(xù)存在被追責(zé)的風(fēng)險，此事也恐將影響其IPO進(jìn)展。