j9九游會登錄入口首頁“五一”節(jié)后，隨著前期超跌背景下的普遍修復(fù)行情基本演繹到位，市場表現(xiàn)再度分化，細(xì)分方向熱點的輪動速度加快?？梢钥吹?，港股互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、紅利、有色等行業(yè)輪番表現(xiàn)。

　　本周第一個交易日（2024年5月13日），市場指數(shù)低開后情緒逐步回溫，AI方向的電子、通信強勢領(lǐng)漲行業(yè)板塊，截至10：55，5G通信ETF（515050）漲超1%j9九游會登錄入口首頁，持倉股芒果超媒大漲11%，與信息技術(shù)ETF（562560）共有持倉股立訊精密漲超4.5%，兆易創(chuàng)新、水晶光電、歌爾股份等紛紛走強。

　　整體來看，AI方向仍有不少業(yè)績面j9九游會登錄入口首頁、情緒面、消息面、估值面的正向支撐，考慮到當(dāng)前的震蕩調(diào)整階段，投資者或許可以考慮逢低布局。

　　北京時間5月7日晚10點，蘋果舉辦2024年春季特別活動，發(fā)布多款聚焦iPad產(chǎn)品線的新品，包括首款搭載M4AI驅(qū)動芯片的新款iPadPro、搭載M2芯片的新款iPadAir、以及新款配件產(chǎn)品ApplePencilPro與妙控鍵盤。光大證券指出，AI方面iPad是繼24年3月發(fā)布MacBookair以后第二款強調(diào)AI功能的產(chǎn)品，目前全新推出的M4芯片將為潛在的AI軟件功能升級提供支持，此次更新的背景分離、掃描圖像自動增強等功能已初步印證了蘋果的AI能力。后續(xù)行業(yè)還將迎來華為夏季新品發(fā)布會、谷歌和微軟年度開發(fā)者大會、Apple年度全球開發(fā)者大會，板塊情緒有望再次被帶動。都可能推動下一輪的增長。

　　此外，商湯于近日發(fā)布首個“云、端、邊”全棧大模型產(chǎn)品矩陣，并且全新升級“日日新SenseNova5.0”大模型體系，其綜合能力全面對標(biāo)并超越GPT-4Turbo。銀河證券認(rèn)為，“日日新SenseNova”發(fā)布節(jié)奏超預(yù)期，綜合能力大幅提升，處于國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先水平，推動國內(nèi)通用大模型廠商加速迭代，有望降低應(yīng)用端成本和門檻，進(jìn)一步拓寬應(yīng)用端場景，推動AI商業(yè)化進(jìn)程提速。

　　AI需求火爆，拉動光模塊、光通信龍頭公司業(yè)績大幅增長。從2023年二季度開始，中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛等光模塊光器件公司業(yè)績開始受到AI需求牽引，2024年一季度利潤同比環(huán)比皆大幅提升。廣發(fā)證券分析，在微軟、谷歌、META、亞馬遜等科技巨頭的AI算力需求大幅增長背景下，在英偉達(dá)等AI算力巨頭加速牽引下，高速光互聯(lián)市場快速增長，迭代周期大幅縮短，競爭格局持續(xù)優(yōu)化，龍頭公司強者恒強，有望迎來盈利和估值的戴維斯雙擊。

　　4月下旬以來，北美四大云廠商陸續(xù)發(fā)布2024年Q1的財報，營收和利潤水平均展現(xiàn)出穩(wěn)健的增長態(tài)勢。在資本支出方面，Meta、Microsoft、Google和Amazon24Q1的資本支出合計446億元左右，同比增長36%，環(huán)比增長3%，四家公司對于24年全年的資本支出指引均維持樂觀預(yù)期。財信證券表示，北美四大云廠商24Q1財報發(fā)布后，明顯看到了AI為各廠商資本開支帶來的增量變化。季度資本開支連續(xù)第二次轉(zhuǎn)正，全年資本開支指引維持樂觀，AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)加速。

　　2024年一季度，電子行業(yè)基本面逐漸改善，行業(yè)或正在迎來新的上升周期j9九游會登錄入口首頁。光大證券統(tǒng)計，2024年Q1全行業(yè)（A股）642家電子公司（以申萬電子、中信電子、長江電子三個指數(shù)成分股作為樣本）歸母凈利潤為368.3億元，同比+39.8%環(huán)比-8.1%。

　　整體來看，截至5月9日，信息技術(shù)ETF（562560）跟蹤的全指信息指數(shù)最新估值（市盈率-TTM）為44.85倍，比近10年78%以上的時間都低；5G通信ETF（515050）跟蹤的5G通信指數(shù)，最新估值（市盈率-TTM）為28.97倍，比近10年70%以上的時間都低，均處于布局機(jī)會區(qū)間。

　　5G通信ETF(515050)，是全市場規(guī)模最大的5G通信ETF，最新規(guī)模超70億元。該ETF光模塊、光通信、AI算力、6G概念股權(quán)重占比超50%，并覆蓋了服務(wù)器、PCB、消費電子j9九游會登錄入口首頁、存儲芯片、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個細(xì)分算力方向的龍頭標(biāo)的。其跟蹤指數(shù)的前十大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、中興通訊、新易盛、兆易創(chuàng)新、紫光股份、滬電股份、天孚通信、三安光電，前十大權(quán)重股合計占比53.89%。場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)。

　　信息技術(shù)ETF（562560），全面布局信息技術(shù)行業(yè)，搶占AI時代先機(jī)，把握信息技術(shù)紅利。個股集中度不高j9九游會登錄入口首頁，能有效降低行業(yè)風(fēng)險敞口和個體風(fēng)險。